廈門(mén)網站(zhàn)建設:過去一個(gè)季度，中國的金融科技(jì)（Fintech）融資總計(jì)達到24億美元（約158億元人(rén)民币），接近該領域去年全年融資總額，并占一季度全球科技(jì)融資半數(shù)以上(shàng)。

　　2016年一季度中國金融科技(jì)領域投資主要由陸金所、京東金融兩筆10億美元以上(shàng)的融資組成。随着4月螞蟻金服完成45億美元B輪融資，中國金融科技(jì)仍将在二季度保持較大(dà)份額。

　　花(huā)旗銀行(xíng)認為(wèi)，中國的金融科技(jì)已走過關鍵節點，因為(wèi)Fintech公司同時(shí)坐(zuò)擁規模和(hé)創新。

　　銀行(xíng)如何應對金融科技(jì)咄咄逼人(rén)的攻勢？借助外部“車(chē)庫”——這一矽谷創新模式或是一種方案。

　　“銀行(xíng)業進行(xíng)Fintech創新應成立獨立的組織，因為(wèi)互聯網的文化和(hé)銀行(xíng)是很(hěn)不一樣的。”麥肯錫全球副董事合夥人(rén)周甯人(rén)表示，“比如考核上(shàng)，不能以短(duǎn)期利潤或收入為(wèi)導向，而要以估值、對銀行(xíng)潛在品牌價值或對帶動銀行(xíng)創新的貢獻為(wèi)導向。”

　　“獨角獸”公司的遊戲

　　統計(jì)數(shù)據表明(míng)，中美兩國占據了金融科技(jì)領域的主要融資額度。前25大(dà)融資案例中，加拿(ná)大(dà)、巴西、德國、澳大(dà)利亞均隻有(yǒu)一例。

　　畢馬威和(hé)CB Insights發布的一份報告顯示，2016年一季度中國金融科技(jì)領域完成9筆融資，和(hé)去年上(shàng)半年筆數(shù)相同，但(dàn)融資金額大(dà)增，總計(jì)達24億美元。

　　具體(tǐ)來(lái)看，2016年一季度全球前25大(dà)金融科技(jì)融資中，有(yǒu)5項來(lái)自中國。前兩大(dà)為(wèi)陸金所12.15億元的B輪融資、京東金融10.10億元融資；排名第五的為(wèi)我來(lái)貸1.6億美元B輪融資；排名第8的短(duǎn)融網0.59億美元B輪融資；排名第21的保險電(diàn)商平台慧擇網0.31億美元B輪融資。

　　1月16日，京東金融融資66.5億元人(rén)民币（約10.10億美元），此輪融資後，京東金融估值466.5億元，京東集團仍控制(zhì)其多(duō)數(shù)股權。按照京東金融CEO陳生(shēng)強的定義，凡是以數(shù)據和(hé)技(jì)術(shù)為(wèi)核心驅動力，能為(wèi)金融行(xíng)業提供服務，提高(gāo)效率、降低(dī)成本的公司，稱之為(wèi)金融科技(jì)公司。

　　緊随其後，1月18日，平安旗下的陸金所宣布完成12.16億美元融資，此次估值達185億美元。陸金所董事長計(jì)葵生(shēng)說，這筆融資将用于支撐陸金所平台本身、普惠金融部分和(hé)前海金融資産交易所的發展。2016年，陸金所要布局“O2O+跨境”。

　　融資額居第三位的美國健康保險公司Oscar Health Insurance，3月的C輪融資達4億美元，融資後估值27億美元。此外，機器(qì)人(rén)投資顧問公司Betterment也于3月獲得(de)1億美元E輪融資，目前估值7億美元。

　　相比起來(lái)，美國公司金融科技(jì)公司“更會(huì)玩”。

　　一季度前25大(dà)金融科技(jì)投資中有(yǒu)16家(jiā)美國公司，涉及行(xíng)業包括保險（如Oscar Health Insurance、Justworks、Namely）、财富管理(lǐ)（如Betterment）、支付（如OLO、Aria Systems）、不動産（如Digital Asset Holdings）、借貸（如LendUp、Open Lending）等多(duō)個(gè)領域，甚至包括當下如火(huǒ)如荼的區(qū)塊鏈創業公司（如Digital Asset Holdings）。不過，這些(xiē)公司的融資金額一般在千萬美元級别。

　　畢馬威表示，投資者越來(lái)越多(duō)地在尋求在地區(qū)或全球有(yǒu)擴張潛力的公司。許多(duō)金融科技(jì)公司已在本國的監管框架內(nèi)建立起來(lái)，因而不容易擴展到其他領域。投資者認識到了這一點，并正尋找一些(xiē)可(kě)跨境擴展的金融科技(jì)公司或那(nà)些(xiē)可(kě)輕易将自己的模式複制(zhì)到不同國家(jiā)的金融科技(jì)公司。

　　銀行(xíng)Fintech創新應在體(tǐ)制(zhì)外

　　“中國的互聯網金融如火(huǒ)如荼的原因，一是由于龐大(dà)的用戶基數(shù)；二是中國的互聯網基礎設施建設比較完善，特别是手機、上(shàng)網等滲透率非常高(gāo)；三是中國對傳統金融有(yǒu)着嚴格的監管，但(dàn)對互聯網金融則比較寬容。”周甯人(rén)表示。

　　花(huā)旗銀行(xíng)在一份有(yǒu)關金融科技(jì)的研究報告中指出，美歐雖然也有(yǒu)很(hěn)高(gāo)的移動互聯網滲透率，但(dàn)美歐互聯網巨頭并不戰略性投資支付或金融領域，個(gè)人(rén)銀行(xíng)系統也更為(wèi)複雜。

　　此外，金融業本身的高(gāo)利潤創造了試錯空(kōng)間(jiān)，中國銀行(xíng)業的ROE仍高(gāo)達15%-17%，國外的銀行(xíng)業僅5%左右。

　　由于國內(nèi)個(gè)人(rén)融資等金融需求得(de)不到滿足，給互聯網金融創造了發展空(kōng)間(jiān)。歐美等金融市場(chǎng)相對發達成熟，所以其Fintech隻能向技(jì)術(shù)上(shàng)延伸。

　　金融科技(jì)相關的融資案例中，幾乎沒有(yǒu)傳統金融機構發起，均為(wèi)互聯網機構發動。

　　周甯人(rén)表示，傳統銀行(xíng)一直是反風險導向的。所以歐洲等銀行(xíng)業成立了Fintech風投基金，獨立進行(xíng)Fintech創新。

　　“銀行(xíng)業進行(xíng)Fintech創新應成立獨立的組織，因為(wèi)互聯網的文化和(hé)銀行(xíng)是很(hěn)不一樣的。在組織架構上(shàng)，要成立專門(mén)進行(xíng)Fintech創新的組織，和(hé)原來(lái)的組織切割，從外部招聘跨界人(rén)才，必須直接彙報給高(gāo)管層或創新總監；考核上(shàng)，不能以利潤或收入為(wèi)導向，而要以估值、對銀行(xíng)潛在品牌價值或對帶動銀行(xíng)創新貢獻為(wèi)導向。另外，通(tōng)過小(xiǎo)規模試點創新項目，以敏捷的管理(lǐ)機制(zhì)加速創新叠代。”周甯人(rén)認為(wèi)。

　　“過去認為(wèi)，數(shù)字化主要針對‘長尾’零售銀行(xíng)客戶，實際上(shàng)高(gāo)淨值客戶群對數(shù)字化的要求更高(gāo)。因為(wèi)高(gāo)淨值客戶受教育程度和(hé)收入更高(gāo)，時(shí)間(jiān)更緊張，更可(kě)能需要24小(xiǎo)時(shí)無縫銜接的服務。這跟我們過去認知存在一定的悖論。”周甯人(rén)表示，“我們調研西方的私人(rén)銀行(xíng)，在2015年使用數(shù)字化工具用于客戶獲取、在線互動、投資咨詢等尚非常有(yǒu)限，但(dàn)他們現在已大(dà)力投入，實現現場(chǎng)化，未來(lái)滲透率會(huì)大(dà)幅度上(shàng)升，達到40%-50%。”

　　她認為(wèi)，中國的互聯網金融的繁榮程度已超過很(hěn)多(duō)西方國家(jiā)，尤其超過歐洲發展相對穩定的發達國家(jiā)。雖然中國互聯網生(shēng)态環境、基礎設施都非常好，但(dàn)是中國Fintech的領先性和(hé)原創性還(hái)是不足，金融科技(jì)仍落後于西方市場(chǎng)。以區(qū)塊鏈為(wèi)例，中國的區(qū)塊鏈發展仍在探索階段，但(dàn)歐美等地區(qū)的區(qū)塊鏈已進入測試應用階段。

　　“目前中國互聯網金融的創新主要以前端業務模式為(wèi)主，強調用戶體(tǐ)驗、App客戶群體(tǐ)開(kāi)發以及産品創意本土化，尚未大(dà)規模延伸至Fintech的核心技(jì)術(shù)領域。目前互聯網金融正在經曆一場(chǎng)優勝劣汰的大(dà)洗牌，未來(lái)的趨勢是整合，大(dà)量中低(dī)端、沒有(yǒu)核心競争優勢或規模優勢的平台會(huì)破産，或者被兼并收購。”(廈門(mén)網站(zhàn)建設文章來(lái)自百度新聞)