摘要： 最後的洗牌收官之戰，一觸即發……

24張牌照被注銷、牌照價格飙至20億，支付行(xíng)業打響收官之戰        

支付行(xíng)業從去年下半年開(kāi)始，一路跌落谷底。

9月初，海南海島一卡通(tōng)支付網絡有(yǒu)限公司牌照完成注銷，央行(xíng)注銷支付牌照名單增至24家(jiā)。而在8月，25家(jiā)支付企業收到央行(xíng)罰單。

271張支付牌照，隻剩下247張。而市面上(shàng)牌照的價格，已飙升到20億。

最後的洗牌收官之戰，一觸即發……

01支付命運

支付行(xíng)業，風聲鶴唳。

“第24家(jiā)牌照被吊銷了”，支付行(xíng)業的資深從業者金源說，每個(gè)支付公司都高(gāo)度緊張，等待着命運之劍的落下。

這其中，因為(wèi)嚴重違規被注銷牌照的，有(yǒu)13家(jiā)，占絕大(dà)多(duō)數(shù)。

“僞造、變造、隐匿數(shù)據等手段故意規避監管要求，或惡意拒絕、阻礙檢查監督的”，金源說，根據相關規定，說明(míng)這13家(jiā)存在以上(shàng)問題。

而在8月，共有(yǒu)25家(jiā)第三方支付公司被罰，沒收非法所得(de)及罰款共計(jì)418.23萬元。

曾經黃金一時(shí)的支付行(xíng)業，進入最深的陣痛和(hé)洗牌期。

中國支付行(xíng)業的起源，是2003年的阿裏巴巴。當時(shí)，阿裏的淘寶，亟待解決一個(gè)問題：網購中的買賣雙方，相互不認識，如何構建信任？阿裏的解決辦法，是建立一個(gè)信用中介，買家(jiā)先把錢(qián)打給中介，賣家(jiā)發貨、買家(jiā)确認後，中介再把錢(qián)打給賣家(jiā)。

這個(gè)中介，就是買賣雙方信任橋梁。

一開(kāi)始，阿裏希望由銀行(xíng)做(zuò)這個(gè)中介，但(dàn)被拒絕。無奈之下，阿裏悄悄建立起自己的平台——支付寶。但(dàn)很(hěn)快，阿裏将發現，支付寶所蘊含的生(shēng)命力，遠超過一個(gè)“附屬品”。

支付寶，成為(wèi)第一尾找到龍門(mén)方向的鯉魚。有(yǒu)了巨頭的示範，其他玩家(jiā)恍然大(dà)悟，原來(lái)支付還(hái)能這麽玩？

2005年，被稱為(wèi)“商務支付年”。許多(duō)效仿支付寶模式的支付平台，如雨後春筍，成百上(shàng)千冒出。市面上(shàng)出現千家(jiā)平台，有(yǒu)些(xiē)兢兢業業，有(yǒu)些(xiē)背靠大(dà)樹(shù)，有(yǒu)些(xiē)則不懷好意。

這時(shí)候的支付行(xíng)業，幾乎沒有(yǒu)門(mén)檻。

其商業模式也極為(wèi)簡單，注冊一家(jiā)公司，然後用公司的名義，在各個(gè)銀行(xíng)開(kāi)一個(gè)賬戶，這就相當于打通(tōng)了所有(yǒu)的銀行(xíng)系統。，用戶隻要在這個(gè)公司上(shàng)開(kāi)通(tōng)一個(gè)支付賬号，錢(qián)就可(kě)以在各個(gè)銀行(xíng)間(jiān)流動。

最瘋狂的時(shí)候，随便一家(jiā)小(xiǎo)支付公司，就可(kě)以有(yǒu)幾個(gè)億、十幾億的錢(qián)在其間(jiān)流通(tōng)。

這樣的模式，離“非法集資”隻有(yǒu)一線之隔，危險異常。

政府一直沒有(yǒu)給支付機構一個(gè)“名分”，“非法集資”又如達摩斯之劍，随時(shí)有(yǒu)夢斷之虞。

支付寶，也有(yǒu)這種擔憂。2010年底，支付寶用戶突破5.5億，服務的商家(jiā)超過46萬，積壓100多(duō)億的資金。

馬雲說：“阿裏巴巴能讓我睡着覺，淘寶也能讓我睡着覺，支付寶讓我成天睡不着覺，因為(wèi)随時(shí)可(kě)能讓我進監獄”。

好在，監管開(kāi)始提高(gāo)行(xíng)業門(mén)檻。

2011年5月，支付寶等27家(jiā)支付機構，獲得(de)了第一批支付牌照。

在随後的四年時(shí)間(jiān)裏，270家(jiā)大(dà)大(dà)小(xiǎo)小(xiǎo)的支付機構，獲得(de)了“通(tōng)行(xíng)證”。

可(kě)惜，支付行(xíng)業卻不再是廣淼的藍(lán)海。這條河(hé)道(dào)曲折狹窄，逼仄的空(kōng)間(jiān)，根本容不下這麽多(duō)玩家(jiā)。

02艱難求生(shēng)

“支付行(xíng)業，講究的是規模效益，交易量達到一定量級，才有(yǒu)利潤，否則，連人(rén)員成本都無法覆蓋”，蘇甯金融研究院互聯網金融研究中心主任薛洪言稱。

互聯網支付市場(chǎng)80%，被巨頭盤踞，線下收單則是銀聯的天下。

以支付寶為(wèi)首的線上(shàng)平台和(hé)銀聯你(nǐ)來(lái)我往，拳打腳踢，其他中小(xiǎo)機構隻能幹看着，撿些(xiē)殘羹冷炙。

牌照業務範圍包括6大(dà)類，實際上(shàng)，隻有(yǒu)網絡支付、銀行(xíng)卡收單兩項，才能掙錢(qián)。

玩法就是收取手續費。

以線下收單為(wèi)例，手續費長期按照7:2:1比例分成，發卡機構收取70%發卡行(xíng)服務費、收單機構收取20%服務費，銀行(xíng)卡清算(suàn)機構收取10%網絡服務費。

也就是說，10塊錢(qián)，第三方支付機構隻能拿(ná)到2塊。

支付是個(gè)薄利的行(xíng)業，沒有(yǒu)形成規模效應的機構，很(hěn)難盈利。

他們的對手——支付寶、财付通(tōng)、銀行(xíng)等巨頭，不僅不差錢(qián)，而且根本不靠手續費賺錢(qián)。

巨頭們看重的，是支付帶來(lái)的客戶、數(shù)據、資金沉澱，可(kě)以延伸征信、理(lǐ)财、信貸多(duō)條業務線。

根據央行(xíng)抽樣數(shù)據表明(míng)：第三方支付機構中，交易額超過10000億元的有(yǒu)2家(jiā)，其中盈利的2家(jiā)；交易額在5000億～10000億的有(yǒu)5家(jiā)，其中盈利的4家(jiā)；交易額在1000億～5000億的有(yǒu)9家(jiā)，其中盈利的9家(jiā)；交易額在100億～1000億之間(jiān)的有(yǒu)16家(jiā)，其中盈利的10家(jiā)；交易額在100億以下的有(yǒu)165家(jiā)，其中盈利的僅51家(jiā)。

可(kě)見，交易額在100億元以下的，盈利非常難。

這些(xiē)小(xiǎo)支付公司活得(de)如何？

“活得(de)生(shēng)不如死”，某支付公司的高(gāo)管稱，現在他們的交易額隻有(yǒu)60多(duō)億。

“60多(duō)億，我們的收入隻能來(lái)自沉澱資金在銀行(xíng)的利息，還(hái)不夠我們給銀行(xíng)支付手續費和(hé)人(rén)員開(kāi)支”，該高(gāo)管稱，他們為(wèi)了求生(shēng)，開(kāi)始了一些(xiē)非法小(xiǎo)動作(zuò)。

二清，就是其中的頑疾。

所謂“二清機構”，其實就是以前那(nà)些(xiē)未拿(ná)到牌照的“支付大(dà)軍”，他們搖身一變，變成牌照大(dà)軍的“雇傭兵”，繼續幹着原來(lái)的買賣。

二清機構類似外賣平台的代理(lǐ)商，他們去和(hé)商戶打交道(dào)，安裝pos機，培訓業務員等。

二清業務在一開(kāi)始，主要是支付公司的代理(lǐ)商，不允許接觸客戶資金和(hé)銀行(xíng)卡敏感信息，但(dàn)後來(lái)，合規的代理(lǐ)商開(kāi)始接觸客戶資金，變成了違規的“二清”機構，且愈演愈烈。

玩法就是，“二清”在某支付平台上(shàng)開(kāi)通(tōng)一個(gè)賬戶，直接在二清賬戶上(shàng)進行(xíng)清算(suàn)。

“如此，就會(huì)出現三清、四清，就像項目的層層轉包，100塊錢(qián)的項目，90轉給二清，二清再80轉給三清，如此循環”，薛洪言稱，三清的玩法，就是直接在二清的賬戶上(shàng)，再開(kāi)一個(gè)賬戶，以此類推。

于是，線下拓展市場(chǎng)，就成了一場(chǎng)代理(lǐ)商之間(jiān)的混戰。

有(yǒu)報道(dào)稱，2014年國內(nèi)二清公司已經超過2000家(jiā)，年交易規模高(gāo)達上(shàng)萬億元。

層層轉包，還(hái)不是二清機構最大(dà)危害處。

“我們為(wèi)了活下去，曾經嘗試對接澳門(mén)的賭場(chǎng)資金，進行(xíng)洗錢(qián)交易”，接受采訪的支付公司高(gāo)管稱，他們和(hé)“二清”公司暗合，授意其去對接不明(míng)來(lái)路的資金。

“我們不得(de)不做(zuò)，因為(wèi)其他支付機構都這麽幹，賭博、傳銷、貪污，越黑(hēi)的錢(qián)，利潤越高(gāo)”，該高(gāo)管稱，因為(wèi)最近政府監管收緊，導緻很(hěn)多(duō)支付機構不得(de)不放棄黑(hēi)色業務，“澳門(mén)賭業都大(dà)受影(yǐng)響”。

“市場(chǎng)就是一個(gè)劣币驅逐良币的過程”，薛洪言一針見血。

金融機構的反洗錢(qián)，一般是自己監控、上(shàng)報的。但(dàn)第三方支付公司，往往選擇避開(kāi)銀聯清算(suàn)，政府也監管不到其交易信息。

這些(xiē)行(xíng)為(wèi)，已經從被動違規，升級為(wèi)刑事犯罪。

而套碼問題，也是常見的暗箱操作(zuò)的手段。

不同的商戶，MCC碼不同，手續費标準也不同。

商戶分為(wèi)餐娛、一般、民生(shēng)、公益四大(dà)類，手續費率分别為(wèi)1.25%、0.78%、0.38%，公益類商戶則隻收取服務成本價。

很(hěn)多(duō)第三方支付，通(tōng)過僞造虛假商戶信息、切機等方式，将原本高(gāo)手續費的商戶僞裝成低(dī)手續費的商戶，比如，将一家(jiā)餐館套用三農的MCC碼，可(kě)以大(dà)幅降低(dī)刷卡費率。

好在監管及時(shí)出手，在去年9月6日頒發了新的政策，業內(nèi)稱為(wèi)“96費改”，把商戶類别取消，采取市場(chǎng)定價原則，大(dà)概費率維持在0.6%左右。這讓二清和(hé)套碼，都變得(de)難以操作(zuò)。

監管将一個(gè)個(gè)黑(hēi)灰産打掉，加劇(jù)了行(xíng)業洗牌，讓小(xiǎo)支付公司和(hé)非法經營的平台，無處可(kě)逃。

03牌照之戰

支付行(xíng)業呈現出強烈“馬太效應”，強者越強，弱者越弱。

支付寶、微信支付，幾乎一統天下；而中小(xiǎo)平台，依舊(jiù)在重壓下，掙紮于溫飽線。

小(xiǎo)的平台求生(shēng)無望，隻能寄希望于：賣掉支付牌照。

2015年3月，支付牌照停止發放。此後，就開(kāi)始上(shàng)演牌照大(dà)戰。

2012年，一家(jiā)第三方支付公司牌照開(kāi)價3600萬，討(tǎo)價還(hái)價後，最終以2800萬成交；

2016年，恒大(dà)花(huā)了5.7億，收購集付通(tōng)，曲線獲得(de)支付牌照。

牌照中介羅晉透露，現在的牌照價格，已叫到了20億。

很(hěn)多(duō)購買牌照者，都是巨頭公司，他們的生(shēng)态閉環中，需要支付這一環。

因為(wèi)支付必然牽涉到交易數(shù)據和(hé)用戶數(shù)據，巨頭公司可(kě)不想把核心數(shù)據外洩或與人(rén)共享。比如萬達和(hé)美團，可(kě)能都是出于這一考慮。

“大(dà)很(hěn)多(duō)支付牌照隻有(yǒu)地區(qū)和(hé)部分業務許可(kě)，真正有(yǒu)網絡支付等權限的全牌照，大(dà)概也就20-30張，現在大(dà)部分都已安家(jiā)，剩下流通(tōng)的，大(dà)概隻有(yǒu)兩三張，價格才會(huì)水(shuǐ)漲船(chuán)高(gāo)”，羅晉稱。

目前，市場(chǎng)上(shàng)擁有(yǒu)支付牌照的公司還(hái)有(yǒu)247家(jiā)，依然遠超市場(chǎng)需求。

“監管以後肯定是不會(huì)再放開(kāi)牌照的申請(qǐng)了”，薛洪言稱，大(dà)的事業集團收購中小(xiǎo)支付公司的牌照，這肯定是未來(lái)趨勢。

而這種兼并重組，在三四年內(nèi)可(kě)以完成。

如果5年內(nèi)沒有(yǒu)交易，牌照就會(huì)注銷。因此，下一次續牌之前，所有(yǒu)的持牌而沽的公司，都得(de)在此之前出售。

牌照大(dà)戰持續上(shàng)演，到了最終花(huā)落誰家(jiā)的終極階段。

支付行(xíng)業，最終的格局，大(dà)概是這樣的，活得(de)滋潤的，大(dà)概有(yǒu)兩類：

一類是巨頭，支付寶和(hé)微信支付，還(hái)有(yǒu)一類，是巨頭公司閉環下的支付業務。而其他平台，恐怕很(hěn)難在巨頭的縫隙下生(shēng)存。

從信任中介起源，再到爆發式發展，如今的洗牌亂戰，支付行(xíng)業進入最終收割季……

（廈門(mén)網站(zhàn)建設文章來(lái)自百度新聞）